新時(shí)代中國(guó)調(diào)研行之看區(qū)域·大灣區(qū)篇丨資本更耐心，創(chuàng)新更有力——深圳創(chuàng)投支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展見聞

新華社記者孫飛、趙瑞希

深創(chuàng)投集團(tuán)累計(jì)投資科技型企業(yè)超1500家，“投早投硬”孵化創(chuàng)新“新勢(shì)力”、助力科技自立自強(qiáng)，研究探索大膽資本……近年來，隨著耐心資本成長(zhǎng)帶動(dòng)，深圳私募股權(quán)創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模過萬億元，科學(xué)研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度達(dá)6.46%，“創(chuàng)新之城”新質(zhì)生產(chǎn)力涌動(dòng)強(qiáng)勁活力。

支持創(chuàng)新，陪伴成長(zhǎng)

11月，隨著跨境電商企業(yè)傲基股份在港交所上市，深創(chuàng)投集團(tuán)投資企業(yè)上市數(shù)量累計(jì)達(dá)270家。這個(gè)市場(chǎng)化運(yùn)作的國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，投資企業(yè)和上市企業(yè)數(shù)量位居行業(yè)前列。

“國(guó)家需要什么，深創(chuàng)投就投什么。”深創(chuàng)投集團(tuán)董事長(zhǎng)左丁說，耐心資本就是要從時(shí)代大局出發(fā)，引導(dǎo)資本持續(xù)耕耘科創(chuàng)沃土。在助力科技創(chuàng)新、陪伴企業(yè)成長(zhǎng)的同時(shí)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也獲得收益，實(shí)現(xiàn)“一投三贏”。

突圍“卡脖子”，技術(shù)要攻堅(jiān)，資本更要跟上。

對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)研究、分析、走訪，經(jīng)過近一年跟進(jìn)，深創(chuàng)投領(lǐng)投半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)服務(wù)商中科飛測(cè)，并連續(xù)兩輪加持企業(yè)，為其發(fā)展提供充足資金支持。

“這背后，是深創(chuàng)投支持我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的初心，和對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)前景的持續(xù)看好?！弊蠖≌f。

去年5月，中科飛測(cè)在科創(chuàng)板上市。中科飛測(cè)董事長(zhǎng)陳魯近期表示，公司將持續(xù)拓展設(shè)備種類，推動(dòng)產(chǎn)品向更前沿工藝升級(jí)迭代。

回溯時(shí)光，深創(chuàng)投與在深圳舉行的中國(guó)國(guó)際高新技術(shù)成果交易會(huì)（高交會(huì)）一同成立于1999年，希冀合力推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化。今年11月中旬閉幕的第二十六屆高交會(huì)，意向成交金額超1200億元。

華大九天、西部超導(dǎo)、寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、中芯國(guó)際……20多年來，深創(chuàng)投也陪伴眾多科技企業(yè)成長(zhǎng)壯大，至今管理各類資金總規(guī)模超4800億元，累計(jì)投資科技型企業(yè)逾1500家，培育國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)423家。

在深創(chuàng)投等耐心資本的帶動(dòng)下，深圳科技創(chuàng)新氛圍日漸濃厚。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，深圳私募股權(quán)創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模15241.4億元。2023年深圳R&D費(fèi)用達(dá)2236.61億元，投入強(qiáng)度為6.46%。

“投早投硬”，兩翼齊飛

在創(chuàng)新生態(tài)構(gòu)建中，“嗷嗷待哺”的初創(chuàng)企業(yè)、“國(guó)之重器”的產(chǎn)業(yè)投資，更需要耐心資本精準(zhǔn)滴灌。

記者近期見到深圳市天使投資引導(dǎo)基金管理有限公司總經(jīng)理李新建時(shí)，他直言日程表排得很滿，“奔波于各大會(huì)場(chǎng)、企業(yè)，發(fā)掘科技新勢(shì)力任務(wù)重、責(zé)任大。”

深圳天使母基金于2018年由深圳市政府投資發(fā)起設(shè)立，規(guī)模100億元，如“天使般”專注“投早投小投科技”。2023年底，為進(jìn)一步支持早期科技成果轉(zhuǎn)化，在天使母基金的基礎(chǔ)上，深圳市新落地總規(guī)模20億元的科技創(chuàng)新種子基金，支持“更早更小”種子期項(xiàng)目。

數(shù)據(jù)顯示，目前深圳天使母基金及科技創(chuàng)新種子基金帶動(dòng)社會(huì)資本參與早期投資超230億元，投資近千個(gè)項(xiàng)目，估值超1億美元的項(xiàng)目188個(gè)，估值超10億美元的“獨(dú)角獸”企業(yè)6個(gè)。

思謀科技聯(lián)合創(chuàng)始人沈小勇說，公司規(guī)模還很小的時(shí)候，深圳天使母基金“雪中送炭”。隨后團(tuán)隊(duì)不斷搭建完善、業(yè)務(wù)影響力持續(xù)增強(qiáng)，公司智能硬件、工業(yè)軟件等產(chǎn)品體系年?duì)I收超億元，估值超10億美元。

耐心資本不僅投資早期的“小鮮肉”，還支持硬科技的“大塊頭”。

深圳市重大產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司立足重大戰(zhàn)略引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)投資功能性平臺(tái)定位，聚焦集成電路主責(zé)主業(yè)發(fā)力攻堅(jiān)，導(dǎo)入和投資深圳首條12英寸高端芯片制造產(chǎn)線、重投天科第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目等10多個(gè)國(guó)家及省市重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。

“重大項(xiàng)目投資需要耐心資本，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)和可持續(xù)。”深重投集團(tuán)董事長(zhǎng)戴軍說，國(guó)有資本產(chǎn)業(yè)投資功能性平臺(tái)就是要充分發(fā)揮“有為政府”和“有效市場(chǎng)”關(guān)鍵聯(lián)結(jié)作用，打造“大樹成蔭”與“花草相映”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)圈，推動(dòng)國(guó)有資本向新質(zhì)生產(chǎn)力集中。

集聚資源，制度探索

隨著資源集聚，耐心資本“高地”正在深圳加速崛起。

今年9月，深圳引入險(xiǎn)資設(shè)立基金——“平安創(chuàng)贏—深圳市平安重大項(xiàng)目投資基金”，投向基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和創(chuàng)投兩大方向，基金規(guī)模達(dá)100億元，其中平安人壽認(rèn)繳94.5億元。

平安人壽黨委書記、董事長(zhǎng)楊錚說，保險(xiǎn)資金具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢(shì)，與創(chuàng)業(yè)投資需求契合，成為耐心資本的新生力量。

10月中旬，多只金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資合作基金在深圳簽約，總金額達(dá)550億元。

深圳市委金融辦常務(wù)副主任時(shí)衛(wèi)干表示，深圳具備發(fā)展產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新投資的優(yōu)越條件，與耐心資本長(zhǎng)期且穩(wěn)健的特性相得益彰，共同推動(dòng)深圳創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)迸發(fā)新的火花。

在打牢耐心資本根基的同時(shí)，新的探索也在不斷進(jìn)行，釋放更加強(qiáng)勁的創(chuàng)新動(dòng)能。

近期，深圳提出培育引導(dǎo)耐心資本、大膽資本服務(wù)深圳市“20+8”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群，支持國(guó)資基金大膽試錯(cuò)，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿放大作用。

“深圳提出探索國(guó)資基金容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制，具有鮮明先行示范特征，助力更好服務(wù)實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)?！敝袊?guó)（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國(guó)資國(guó)企研究所執(zhí)行所長(zhǎng)余凌曲說。